달러, 연준 논의 재점화로 엔화 대비 9개월 만에 최저치 기록

미국 달러가 연방준비제도(연준)의 대폭적인 금리 인하 가능성을 둘러싼 논쟁이 재점화되면서 올해 엔화 대비 최저치로 하락했다.

로이터통신에 따르면 현지시간 금요일, 미국 달러는 일본 엔화 대비 1% 하락한 140.36엔을 기록하며 지난해 12월 말 이후 최저치를 기록했다. 이후 0.7% 하락한 140.87엔에서 거래되고 있다. 유로, 파운드, 스위스 프랑 등 주요 통화도 달러 대비 상승세를 보였다.

이번 주 발표된 미국 경제 지표는 연준이 다음 주 25bp(베이시스포인트) 금리 인하를 단행할 가능성을 뒷받침하는 듯했는데, 이는 변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 소비자 물가지수가 8월 예상보다 높게 나타났기 때문이다.

그러나 월스트리트저널(WSJ)과 파이낸셜타임스(FT)의 보도에 따르면, 50bp 인하 가능성도 여전히 존재하며, 연준 전 고위 관료의 발언 또한 대폭적인 금리 인하 필요성을 강조하면서 시장의 기대가 변화했다.

도이치은행의 매크로 전략가 헨리 앨런은 "WSJ와 FT에서 50bp 인하 가능성이 여전히 논의되고 있다는 기사가 나온 후 시장이 다시금 예상치를 재평가했다"며 "수요일 발표된 물가지수가 예상보다 높게 나타난 이후, 투자자들은 25bp 인하를 점점 더 예상하고 있었다"고 말했다.

금융 시장 가격 책정에 따르면, 다음 주 연준이 50bp 인하를 단행할 가능성은 목요일 25%에서 40%로 상승했으며, 수요일에는 15%에 불과했다.

전 뉴욕 연방준비은행 총재 빌 더들리는 금요일 50bp 인하가 필요하다는 강한 주장을 펼쳤다. 그는 현재 금리가 미국 경제에 적합한 중립 금리보다 150~200bp 높다고 말하며, "지금 바로 시작하면 되지 않겠는가"라고 덧붙였다.

유로는 전날 0.57% 상승한 이후 0.11% 추가 상승해 1.1086달러를 기록했다. 유럽중앙은행(ECB)은 25bp 금리 인하를 단행했으나, 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 다음 달 추가 인하 가능성에 대한 기대를 낮췄다.

금리가 예상보다 높아질 경우 해당 국가나 지역의 채권 자산이 더 매력적으로 보여 해당 통화가 강세를 보이게 된다.

ING의 외환 전략가 프란체스코 페솔레는 "유로는 비둘기파적이지 않은 ECB와 연준의 비둘기파적 전망 덕분에 1.11달러를 다시 눈여겨보고 있다"고 분석했다.

달러 지수는 6개 주요 통화 대비 0.1% 하락해 101.06을 기록했다.

파운드는 1.3119달러로 거의 변동이 없었으며, 이는 1주일 만에 최고치에 근접한 수준이다. 영국중앙은행(BOE)은 다음 주 5%의 금리를 유지할 것으로 예상되며, 8월 25bp 금리 인하를 시작으로 완화 정책을 이어갈 것으로 보인다.

달러는 스위스 프랑 대비 0.51% 하락했다. 스위스 프랑은 엔화와 마찬가지로 연준의 정책 전망과 미국 채권 수익률에 민감하다.

투자자들은 다음 주 금요일 일본중앙은행(BOJ)의 금리 결정도 주목하고 있다. 일본중앙은행은 금리를 0.25%로 유지할 것으로 예상된다.

목요일, BOJ 이사회 멤버 다무라 나오키는 일본중앙은행이 내년도 하반기부터 금리를 최소 1%까지 인상해야 한다고 말했으나, 금리 인상은 여러 단계에 걸쳐 천천히 이루어질 것이라고 덧붙였다.