S&P500, 부진한 고용 지표에 2023년 이후 최악의 한 주

인베스팅닷컴에 따르면, S&P 500 지수는 금요일 급락하며 2023년 이후 최악의 한 주를 기록했다. 미국 경제가 지난달 예상보다 적은 일자리를 창출한 것으로 나타나면서 새로운 경제적 우려가 제기되었다.

오후 4시(동부 표준시) 기준 S&P 500 지수는 1.7% 하락하며 주간 손실을 3% 이상으로 확대해 3월 이후 최악의 한 주를 기록했다. 기술주 중심의 나스닥 종합 지수는 2.5% 급락했으며, 다우존스 산업평균지수는 401포인트(1%) 하락했다.

비농업 고용, 예상보다 저조

미국 경제는 8월 예상보다 적은 일자리를 추가했지만, 7월 수치는 대폭 하향 조정되었다. 노동부 자료에 따르면, 이는 연방준비제도(연준)의 향후 정책 결정에 영향을 미칠 수 있다.

8월 비농업 부문 신규 고용은 14만2000건으로 집계되었으며, 이는 7월 대폭 하향된 8만9000건보다 증가한 수치다. 경제학자들은 16만4000건을 예상했으며, 7월 초기 집계는 11만4000건이었다.

또한, 금요일 발표된 자료에 따르면, 미국의 실업률은 4.2%로 7월의 4.3%와 비교해 하락했다. 이는 예상치와 일치하는 수준이었다.

월간 기준으로 시간당 평균 임금 상승률은 7월 0.1% 감소에서 0.4% 증가로 반등했다.

제프리스(Jefferies)는 메모에서 '노동 시장의 이러한 부진은 연준이 통화 정책을 완화할 수 있는 여지를 주지만, 당장은 대규모 금리 인하가 필요한 경기 침체의 징후는 보이지 않는다'며 연준이 이번 달 말 금리를 25bp 인하할 것이라는 기존 입장을 재확인했다.

한편, 금리에 민감한 2년 만기 국채 수익률은 매도세를 보였고, 10년 만기 국채 수익률은 초기 손실을 만회했다. 이로 인해 수익률 곡선이 다시 가팔라졌으며, 이는 다시 양의 기울기를 나타냈다. 일반적으로 수익률은 가격과 반대로 움직인다.

크리스토퍼 월러(Christopher Waller) 연방준비제도(연준) 이사는 금요일, 연준이 이달 말 금리 인하를 시작해야 한다고 촉구하며, 앞으로 발표될 경제 데이터에 따라 인하 규모와 속도가 결정될 것이라고 말했다.

월러는 "만약 데이터가 더 큰 폭의 금리 인하가 필요하다는 신호를 준다면, 그것을 지지할 것이다. 2022년 인플레이션이 가속화될 때 금리 인상에 앞장섰듯, 금리 인하가 적절하다면 이번에도 적극적으로 앞장설 것"이라고 밝혔다.

그러나 월러의 이러한 비둘기파적 발언은 시장이 이미 경기 둔화 가능성에 대비해 연준의 공격적인 금리 인하 사이클을 예상하고 있는 상황에서 나왔다.

바이탈 놀리지(Vital Knowledge)는 금요일 메모에서 "월러가 비둘기파적 발언을 했지만, 시장은 이미 상당히 공격적인 금리 인하를 예상하고 있으며, 이제는 경제 성장에 대한 우려가 커지고 있다"며 9월에 50bp의 금리 인하 가능성이 "매우 높다"고 전망했다.

브로드컴(Broadcom, NASDAQ) 주가는 미국 거래 초반 10% 이상 급락했다. 회사가 발표한 현재 분기의 매출 가이던스가 투자자들의 기대에 미치지 못하면서 주가가 하락했다. 오전 10시 52분(동부 표준시) 기준, 브로드컴 주가는 10% 하락했다.

브로드컴은 4분기 매출이 140억 달러에 이를 것이라고 예상했는데, 이는 시장 예상치인 140억4000만 달러를 약간 밑도는 수준이다. 로이터 통신이 인용한 LSEG 데이터에 따르면, 이 같은 전망은 인공지능(AI) 관련 사업을 제외한 부문에서 다소 둔화될 가능성을 시사하는 것으로 보인다.

그러나 브로드컴은 AI 부문은 여전히 강세를 보이고 있다고 밝혔다. 회사는 AI 부품과 맞춤형 칩의 연간 매출 전망을 다시 한 번 상향 조정해, 기존 예상치 110억 달러 이상에서 120억 달러로 올렸다.

브로드컴의 실적 발표 이후, AI 관련 주식으로 인기를 끌었던 엔비디아(NVIDIA, NASDAQ)와 경쟁사인 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD, NASDAQ)를 포함한 다른 반도체 주식들도 하락했다. 마벨 테크놀로지(Marvell Technology, NASDAQ)와 마이크론 테크놀로지(Micron Technology, NASDAQ)도 개장 전에 하락세를 보였다.

한편, 유아이패스(UiPath Inc, NYSE)는 연간 가이던스를 상향 조정하고 2분기 실적이 월스트리트 예상치를 상회했음에도 불구하고 주가가 6% 하락했다.

일부 월스트리트 애널리스트들은 유아이패스의 주가가 단기적으로는 박스권에 머물 것으로 보고 있다. 투자자들이 낙관적 입장을 취하려면 더 안정적인 실적이 필요하다고 언급했다.

RBC는 메모에서 "유아이패스가 중기적으로 박스권에 머무를 가능성이 크다고 보고 있으며, 더 안정적인 실적이 나타날 때까지 기다리고 있다"고 밝혔다.