중국 부양책 주도 주식 랠리로 아시아·유럽 상승, 유가 하락

유럽 주식은 목요일 (현지시간) 아시아 증시의 급등에 힘입어 상승세를 보였으며, 이는 중국의 공격적인 경기 부양책 소식과 사우디아라비아가 비공식 원유 목표 가격인 배럴당 100달러를 포기하려 한다는 보도로 유가가 하락한 것에 기인했다.

유럽의 Stoxx 600 지수는 1% 상승해 8월 사상 최고치에 근접했으며, 중국 본토 우량주와 홍콩 항셍 지수는 모두 4% 이상 상승했다. 중국 본토 부동산 주식 지수는 15% 상승했다.

이러한 낙관론을 이끈 것은 중국 공산당 정치국 회의 결과 발표로, 중국이 올해 약 5%의 경제성장 목표를 달성하기 위해 '필요한 재정 지출'을 배치할 것이라고 밝혔으며, 새로운 문제를 인지하고 이번 주 발표된 조치 외에도 추가 부양책에 대한 시장의 기대를 높였다.

클라인보르트함브로스(Kleinwort Hambros)의 수석 이코노미스트이자 전략가인 이반 마말레(Yvan Mamalet)는 "중국의 부양책은 점차 포괄적인 패키지로 보인다. 이번 주 초에는 금리 인하와 거시건전성 조치가 있었으며, 이제는 모든 경제학자들이 지적한 '부족한 연결고리'였던 재정 부양책에 대해 언급하고 있다"고 말했다.

로이터는 별도의 보도를 통해 중국이 소비를 촉진하기 위해 올해 약 2조 위안(2,840억 달러) 규모의 특별 국채를 발행할 계획이라고 전했다.

또한 브렌트유와 미국 원유 선물은 파이낸셜타임스의 보도로 사우디아라비아가 원유 생산을 늘리기 위해 비공식 목표 가격인 배럴당 100달러를 포기할 준비를 하고 있다는 소식에 2.5% 이상 하락했다.

유럽 에너지 주식은 3% 하락하며 유일하게 큰 폭의 하락을 보인 부문이었다. 반면 다른 모든 부문은 이번 소식의 영향으로 상승했으며, 유럽과 아시아의 기술주, 유럽의 명품주, 스페인부터 한국까지의 국가별 증시, 구리와 고무와 같은 원자재 가격도 상승했다.

S&P 선물은 0.75%, 나스닥 선물은 1.4% 상승했으며, 이는 마이크론 테크놀로지(나스닥: MU)가 AI 칩 수요로 예상보다 높은 매출을 전망하며 장외 거래에서 급등한 영향도 있었다.

한편 유럽의 은행 관련 이슈도 계속되었으며, 코메르츠방크(프랑크푸르트 증권거래소: CBKG)의 차기 CEO는 이탈리아 은행 유니크레디트와의 잠재적 합병을 위해 금요일에 1차 회담을 가질 것이라고 밝혔다. 코메르츠방크 주가는 2011년 이후 최고치를 기록하며 6.6% 상승했고, 유니크레디트는 4% 상승했다.

중앙은행들도 주목을 받았다. 스위스 중앙은행(SNB)은 목요일 금리를 25bp 인하했으며, 이는 시장에서 가능성으로 보았던 50bp 인하가 아닌 올해 세 번째 인하였다.

이로 인해 스위스 프랑은 달러와 유로 대비 즉각 강세를 보였으나 이내 하락하며 유로 대비 0.9448 수준을 기록했다.

또한 유럽중앙은행(ECB)의 비둘기파들은 예상을 밑도는 경제 지표를 이유로 다음 달 금리 인하를 추진할 준비를 하고 있으며, 이러한 움직임은 보다 보수적인 동료들의 저항에 부딪칠 것으로 보인다고 로이터는 7명의 소식통을 인용해 보도했다.

시장에서는 ECB가 금리를 인하할 확률을 약 50%로 보고 있다. "10월에 ECB가 금리를 인하하려면 꽤 높은 기준이 필요하다. 9월 ECB 회의에서 (크리스틴) 라가르드 총재의 메시지는 '12월까지 기다리자'였으며, 따라서 인플레이션에 대한 매우 부정적인 서프라이즈를 봐야 한다"고 마말레는 말했다.

프랑스 인플레이션 데이터는 금요일 발표될 예정이며, 다음 주에는 더 많은 유럽 지표들이 발표될 예정이다.

투자자들은 또한 제롬 파월 연준 의장을 포함한 연방준비제도(Fed) 정책입안자들의 일련의 연설을 주시하고 있으며, 이는 금요일 발표될 예정인 개인 소비 지출(PCE) 물가 지수, 즉 연준이 선호하는 인플레이션 지표에 앞서 미국 금리 전망에 대한 단서를 제공할 것으로 보인다.

시장은 현재 연준이 11월 정책회의에서 금리를 50bp 인하할 확률을 약 62%로 보고 있으며, 연말까지 총 77bp의 인하가 있을 것으로 예상하고 있다.

통화 측면에서는 호주 달러와 뉴질랜드 달러가 중국발 뉴스로 추가적인 지지를 받으며, 호주 달러는 0.5% 상승해 0.6861달러를 기록했다.

유로는 달러 대비 0.2% 상승해 1.1160달러를 기록했으며, 미국 10년 만기 국채 수익률은 두 베이시스 포인트 하락해 3.6%를 기록했다.

한편 현물 금은 온스당 2,685.4달러로 사상 최고치를 기록했다.